华盈策略车企集体开卷7年超长贷

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　　起首：财经天下WEEKLY

　　2026年一开年，车市便涌入了一个新词汇——7年低息超长贷。打响第一枪的是特斯拉，自1月6日其初度推出7年低息超长贷决议后，各家车企纷纷跟进。这场“金融大战”，瑰丽着中国车市从卷“价钱”认真进化到了卷“杠杆”的新阶段。濒临这种超长周期的金融器用，破费者务必审慎想考我方的试验需求：淌若你方向一辆车开10年以上，7年贷是个镌汰现款流压力的遴荐；但淌若你3~4年就想换车，最佳别碰7年贷，因为到技能卖车的钱可能都不够还银行的尾款。　　作家 | 董雪　　裁剪 |石页　　图片起首|视觉中国

　　超长贷合算吗？

　　稳坐国内新动力汽车市集头把交椅多年的比亚迪，在同业争相推出的超长贷眼前也没能免俗。2月25日，比亚迪海洋网官宣推出7年低息超长贷，不外这一手脚显得有些斯须。北京比亚迪4S店的几位销售对《财经天下》暗示，他们对细节并不了解，具体怎样推行和利率若干都不太了了，只知谈首付款至少是开票价钱的33%。

　　提供低息超长贷决议的车型，基本是各家的主销车型。比如方程豹提供7年超长贷的车型为钛7和豹8，其中，钛7的销量近5个月占到品牌总销量的近80%；特斯拉笼罩Model 3、Model Y、Model YL这三大主力；假想、小鹏、智己等品牌则笼罩了全系车型。

　　从目下公布的超长贷决议来看，不同厂商之间隔离不小。一些厂商的7年决议不错作念到“0首付”，如岚图、捷途、广汽埃安、广汽昊铂等。还有些厂商的个别车型不错前几年免息，如假想i8和MEGA可限时享受前3年0息；广汽昊铂HT和GT亦然前3年0息。

　　全体来看，大部分厂商的首付比例是15%起。费率方面，7年低息超长贷的年费率王人集在0.49%~2.5%之间。多量厂商提供的金融决议来自第三方金融机构，少数联结方是银行，比如特斯拉和蔚来。东风日产和广汽丰田最为尽头，径直将低息贷款年限拉长到了8年。

　　对于超长贷决议，破费者最关怀的如故划不合算。

　　把柄假想汽车App中的“金融筹备器”鄙俚筹备，假定购买率领价为24.98万元的假想L6 Pro版，7年期（84期）按照首付最低15%，为37470元，贷款金额为212330元，年费率2.50%，总利息即是37166元，月供瞻望2971元。淌若按照中国银行等年费率1.99%的决议筹备，一样首付15%，60期的总利息为21148元，月供瞻望3892元。不辩论提前还款的情况下，7年超长贷要比5年贷款多花出约1.6万元。

　　超长贷决议并不省钱。它最大的平正是月供低，收缩了每月还款压力，但还款期数多导致总价更高。

　　车企为何盯上超长贷？

　　昔时几年间，车企刺激销量的灵验主义是径直提供各式补贴。破费者的脱手价变低了，销量当然就随着起来了。

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　　然则，客岁12月，国度市集监督解决总局发布了《汽车行业价钱行动合规指南（征求观念稿）》（以下简称《指南》）公开征求观念的公告，直指汽车坐蓐销售限制存在价钱标示不法式、价钱诈骗、非感性竞争等行动，严重侵略市集顺次。《指南》为车市价钱战敲响了警钟，各车企立即发文赐与反映。

　　有分析东谈主士以为，《指南》最要津的兴味在于从轨制上含糊了“低于资本推销”的正当性，相称于给价钱战界定了线路的红线，具有极强的威慑力和可操作性。

　　《财经天下》造访多家推出超长贷的车企门店发现，许多车型当今不提供现款补贴，车辆官方率领价或“一口价”即为试验销售价钱，不外仍会提供部分选装扣头、选装援救等优惠步履，合乎于有个性化需求的用户。总体来说，与昔时径直现款补贴和降价比较，力度算是大打扣头。

　　自2026年1月1日起，新动力汽车的车辆购置税从“全额免征”转向了“减半征收”，车企但愿通过一些金融妙技，弥补计策退坡带来的影响，不时刺激破费者。

　　虽说大部分车企推出的超长贷决议都开荒了明确的放胆时辰（多为2026年3月底），但其实都处于不雅望情景。所谓的放胆日历，不是超长贷决议的放胆日历，而是具体计策的治愈节点。

　　一位小米汽车销售告诉《财经天下》，小米YU 7提供两种7年低息决议，A决议首付9.99万元，年费率为0.8%；B决议首付4.99万元，年费率是0.99%，富华优配前提是2月28日24点前下定。到了3月，上述两种决议年费率分袂上调到了1.33%和1.99%。

　　不仅是小米，特斯拉、小鹏、蔚来、岚图等厂商也基本延续了这种作念法，后续将对首付比例、年费率进行治愈。

　　更进击的是，超长贷背后有计策导向。2025年3月，国度金融监管总局发布的《对于发展破费金融助力提振破费的奉告》建议，“针对有弥远破费需求的客户，买卖银行用于个东谈主破费的贷款期限可阶段性由不卓越5年蔓延至不卓越7年”。车企推出超长贷决议的骨子，是反映国度敕令刺激破费。

　　多量是融资租出

　　超长贷的出现引起了破费者的热烈商量，有东谈主以为如实镌汰了购车门槛，收缩了还款压力，合乎有弥远策画的东谈主。也有部分东谈主以为，淌若需要贷款7年才买得起一辆车，可能暗示依然超出了个东谈主的承受规模，属于非感性破费。

　　与此前5年期车贷多为银行贷款不同的是，目下市面上大部分的超长贷居品是与第三方金融机构联结的。比如，小米汽车的联结方为上海小米融资租出、上海畅途融资租出，假想的联结方为易鑫集团和天下达融资租出，比亚迪旗低品牌联结方为弗迪融资租出。

　　融资租出是汽车金融做事中常见的一种情势，它分为直租情势和回租情势，前者车辆上牌登记在金融机构名下，后者则登记在破费者名下。需要小心的是，融资租出的骨子是“租”，尽管车辆登记在了破费者名下，但系数权仍属于金融机构。在车辆解决所的系统中，常常会备注“融资租出”或“典质登记”，在房钱付清并办交融除典质之前，破费者无法暗地过户。

　　目下厂商提供的金融决议都比较透明，比如假想汽车就在其App中明确指出，易鑫集团提供的融资租出居品，车辆上牌登记在用户名下，租出期满后破费者依约获取车辆系数权；天下达公司提供的融资租出居品，车辆上牌登记在天下达融资租出子公司名下，租出期满后破费者依约取得车辆系数权。

　　其中，有些金融机构是要求典质绿本（活泼车登记文凭）的，比如小米汽车、方程豹等品牌的联结方。方程豹销售暗示，遴荐7年超长贷决议的话，车辆登记在车主名下，但系数权属于弗迪融资租出公司，同期还需要典质绿本。“还款的临了一期，还需要向弗迪融资租出支付一笔1元钱的留购金，之后再办理车辆解押手续，才能鼓胀取得系数权。”

　　由于是典质车辆，部分厂商在触及车辆变更登记备案时会收取相干用度。举例，小鹏汽车融资租出联结方收费圭臬昭示，改色备案120元/单，加急还有“加急做事费”50元/单。

　　和传统的银行贷款情势一样，融资租出情势也不错提前还款。《财经天下》通过造访得知，第三方金融机构多要求满1~3年后不错提前还款，但违约需要支付比银行贷款情势更高的违约金。

　　另外，超长贷的审批也愈加严格，毕竟更长的还款周期也会让金融机构的风险倍增。特斯拉销售就暗示，5年贷款审核相对容易，7年贷款对个东谈主禀赋要求较高。

　　诚然超长贷是时下热议的话题，但《财经天下》发现，销售们精深不会主推超长贷决议，一般都是破费者问起才会提供这个选项，致使有的销售不推选超长贷。“贷款时辰越长，费率越高。”一位汽车销售称，绝大多量破费者也不会遴荐超长贷决议，更多如故倾向于传统的银行贷款情势。

　　新动力汽车还需要小心的少许是新车保值率。中国汽车辅导协会发布的《2025年度中国汽车保值率论说》透露，2025年各细分级别车系，三年保值率排名榜单中的前5或前10，绝大多量如故燃油车。

　　新动力汽车的更新迭代速率堪比智高手机，遴荐超长贷决议，可能会出现贷款还没还完，就依然辩论换购的情况。而此时贷款剩余的本金，可能要比车辆残值普及许多。

　　讼师教唆，破费者遴荐融资租出情势时，一定要小心左券条目，明确办理“融资租出”需要承担的系数资本、车辆系数权包摄、相干违约限定等。另外，破费者还需充分评估本人还款智力，严慎过度杠杆，精打细算。