三穗配资 ETF日报：OpenClaw不时爆火，养“龙虾”成为新趋势

今日需要关注的数据有，德国1月IFO商业景气指数和美国11月耐用品订单月率初值。

　　当天A股反弹，沪指收涨0.65%，深证成指涨2.04%，创业板指涨3.04%。沪深两市成交额约2.42万亿元，较前一个交游日略有缩量。个股涨多跌少，全市集超4500只个股高潮。行业层面，科技股强势“反攻”，通讯诱惑、工程机械、半导体涨幅居前；石油自然气、煤炭、石油化工等板块则跌幅显着。

　　数据起原：财联社

　　特朗普称对伊战事已基本戒指，民众地缘冲突的垂危情谊略有放缓，流动性有所回暖，市集超跌反弹，资金从避险钞票再次回流至高弹性板块。短期来看，地缘问题如故中枢矛盾，仍需肃穆后续阵势演绎，但OpenClaw也为市集带来结构性救援，A股市集仍具有较强韧性。

　　设置层面，建议投资者或可暖热中证A500ETF（159338）等一键打包各行业龙头的宽基居品，同期以科技+红利的哑铃型设置看成卫星计谋，在捕捉市集成长作风的同期平抑波动。

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　　当天通讯板块强势反弹，通讯ETF（515880）高潮4.47%。GTC&OFC大会召开在即，或将对板块造成催化。

信泰资本

　　GTC大会：将于好意思国西海岸手艺3月16日-3月19日在好意思国加州圣何塞举行。

　　在2025年的GTC大会上，英伟达发布了将来的GPU迭代门道图，标明2026年将发布Rubin & Rubin Ultra GPU及Vera CPU等。揣摸2026年的GTC大会，英伟达有望通常发布将来2-3年的GPU迭代门道图。

　　把柄中信证券及多方的推测，或将有以下潜在趋势：

Feynman架构整合Groq LPU或推出LPX机架：跟着推理算力成为主要算力修复需求，英伟达也曾通过CPX+GDDR7完了高效Prefill，而LPU的特色或是完了高效Decode的钥匙。 Feynman架构选拔台积电最新A16工艺。 Vera Rubin平台HBM4发布。

　　贵寓起原：TrendForce

Rubin Ultra 576正交背板决策：把柄More Than Semi微信公众号，跟着Rubin Ultra升级至448G Serdes，中板有望选拔PTFE材质与Q‑glass M9搀杂决策，以进步信号传输性能，带来价值量进步。

　　OFC大会：将于好意思国西海岸手艺3月15日-3月19日在好意思国洛杉矶举办。

　　中枢看点在于CPO、3.2T、OCS等：

CPO刻下正从执行室考据渐渐走向AI活水线。把柄国联民生证券，Broadcom、NVIDIA与Marvell三大阵营的最新进展将奏凯影响将来两年的供应链布局节拍，要点暖热其产业进展及生态圈合营情况。 6T和3.2T光模块的量产节拍。2026年被视为1.6T光模块量产元年，可不时暖热1.6T的量产进展、3.2T门道演进形态。光电路交换（OCS）能否成为中枢互联决策。OCS诱惑功耗仅为百瓦级，远低于传统电子交换机的数千瓦级，且升级至6T只需更换光模块而无需重建系统，要点暖热OCS关系产业链公司进展。

　　详尽而言，通讯板块基本面总体刚毅，GTC、OFC等大会可能开释更多信息，给板块带来可以的契机。关于国外算力产业链条，本年的需求较为刚毅，龙头功绩有望不时看护数倍增长。来岁的可见度也正渐渐提高，光模块市集范畴仍可能接近倍增。感意思意思的投资者可暖热通讯ETF（515880），把捏板块契机。

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　　近期，OpenClaw不时爆火，养“龙虾”成为新趋势。

　　什么是OpenClaw？OpenClaw是一款开源的AI自动化代理平台，一个具备高权限、自主相通智商的Agent框架，在处理复杂任务时需要时常使用底层模子进行想考、器具调用以及环境交互。OpenClaw重新界说了东谈主机交互，全自动实施用户指示，或将取代部分旁边。

　　OpenClaw一般选拔土产货PC部署简略云霄部署两种形态。在云霄，富华优配现在阿里云、腾讯云等云厂商均已救济OpenClaw一键部署上云。OpenClaw火爆布景下，收集安全/数据安全风险或被放大，云筹办需求+收集安全关键性不断进步。此外，这种开动模式相对传统单个任务，其Token铺张量也将大幅进步。在Token需求高速增长趋势下，中国模子的资本上风进一步表现，Token出海有望加快。

　　详尽而言，OpenClaw加快推理算力需求开释，或将进一步促进我邦原土模子出海，感意思意思的投资者可暖热港股互联网ETF国泰（513720）。

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　　当天医药板块推崇也较为可以，科创改变药ETF国泰（589720）大涨4.87%，恒生生物科技ETF国泰（520930）高潮3.82%，除了流动性身分之外，音问面上，民众首创的三特异性抗体新药AK150（ILT2/ILT4/CSF1R三抗）获取国度药品监督处分局药品审评中心临床训诲暗示许可批准，开展用于诊疗晚期恶性实体瘤的临床训诲，三维调控有望打破免疫诊疗骚动。

　　2026年政府责任敷陈明确将生物医药列为“新兴救援产业”。国务院总理李强在政府责任敷陈中先容本年政府责任任务时提倡，更纵情度保险和改善民生，其中强化基本医疗卫生管事是总体条目之一。同期，在提倡的加紧拔擢壮大新动能的责任任务中，生物医药亦被列为拔擢壮大新兴产业和将来产业之一。

　　改变药板块BD延续高景气。2026年1-2月中国的交游在MNC一起交游中占比超30%（41笔交游中中邦交游14笔），首付款从25年同期0.8亿好意思元快速提高到27.8亿好意思元，体现MNC对中国市集的布局深度，底层原因在于MNC 自 2025 年下半年起纵情布局中国钞票，新增 BD 东谈主员，来华搜寻钞票的数目不时增多。

　　CXO 方面，多家国外 CXO 公司 2 月发布功绩预报，举座景气度复苏。国表里投融资情况不时向好，内需有望渐渐复苏，2026年2月国外融资金额187亿好意思元，同比增多192%；国内融资金额6亿好意思元，同比增多200%。

　　揣摸后续，5-6 月的好意思国临床肿瘤学会（ASCO）大会将有大量国产改变药的临床数据摘录公布及要津 III 期效劳读出，暖热肿瘤范畴的PD-1/VEGF双抗条线关通盘据，有望提振板块举座情谊，感意思意思的投资者可逢低分批布局恒生生物科技ETF国泰（520930）、科创改变药ETF国泰（589720）。

　　风险教导：投资东谈主应当充分了解基金按期定额投资和零存整取等储蓄形态的分手。按期定额投资是带领投资东谈主进行永久投资、平均投资资本的一种浅陋易行的投资形态。可是按期定额投资并不行躲闪基金投资所固有的风险，不行保证投资东谈主获取收益，也不是替代储蓄的等效搭理形态。无论是股票ETF/LOF/分级基金，王人是属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期收益及预期风险水平高于搀杂型基金、债券型基金和货币市集基金。基金钞票投资于科创板和创业板股票，会靠近因投资方向、市集轨制以及交游司法等互异带来的很是风险，提请投资者肃穆。板块/基金短期涨跌幅列示仅看成著作分析不雅点之补助材料，仅供参考，不组成对基金功绩的保证。文中说起个股短期功绩仅供参考，不组成股票推选，也不组成对基金功绩的预测和保证。以上不雅点仅供参考，不组成投资建议或欢喜。如需购买关系基金居品，请您暖热投资者允洽性处分关系规则、提前作念好风险测评，并把柄您自己的风险承受智商购买与之相匹配的风险品级的基金居品。基金有风险，投资需严慎。

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